Estamos aumentando nuestra posición en un banco de consumo que se beneficia de los precios bajos del petróleo

Estamos comprando 65 acciones de Capital One a aproximadamente $193.81. Después de la operación, el Fondo Benéfico de Jim Cramer tendrá 675 acciones de COF, aumentando su peso en la cartera a aproximadamente 3.25% desde 2.9%. Los precios del petróleo han bajado alrededor del 5% el lunes después de que Estados Unidos e Irán acordaran un plan para poner fin a la guerra y reabrir el Estrecho de Ormuz. Estamos buscando aumentar algunas posiciones que se beneficiarán del fin del conflicto y la caída en los precios de la energía. Capital One es una de ellas. Los precios más bajos en la bomba deberían aliviar las preocupaciones sobre el crédito del consumidor, una narrativa que ha pesado sobre las acciones de Capital One desde que comenzó la guerra. Aumentando nuestra visión positiva del emisor de tarjetas de crédito, Baird calificó la acción como una “Opción Fresca Alcista” el lunes. A los analistas les gusta el equilibrio entre riesgo y recompensa en estos niveles y creen que las acciones representan una de las mejores ideas en su cobertura. La valoración es una gran razón detrás de la tesis alcista de Baird. Los analistas dijeron que las acciones de Capital One se comercian a poco más de 7 veces su estimación de ganancias por acción de 2027, representando un enorme descuento del 30% al 35% en comparación con otras instituciones financieras sensibles al crédito. Creen que la valoración es demasiado baja dado el fuerte retorno que Capital One genera en sus activos y el poder de ganancias esperado de la integración de Discover una vez que se realice por completo. También nos gusta la opinión de Baird sobre la flexibilidad en las ganancias de Capital One. En caso de que el crédito empeore y las provisiones de Capital One para cubrir pérdidas aumenten un 30%, Baird estima que Capital One aún podría ganar alrededor de $18.70. Los analistas argumentaron que el mercado está subestimando el hecho de que, en un descenso del crédito, Capital One probablemente reduciría su gasto en marketing. Baird estima que una reducción del 30% en el gasto de marketing podría compensar totalmente un aumento de 50 puntos básicos en las provisiones de crédito, dejando las ganancias por acción intactas. Por último, Baird reiteró una de nuestras opiniones de larga data de que Capital One está bien capitalizado y tiene mucha capacidad para recomprar acciones. (El Fondo Benéfico de Jim Cramer tiene acciones de COF. Vea aquí una lista completa de las acciones.) Como suscriptor del Club de Inversión de CNBC con Jim Cramer, recibirás una alerta de operación antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta de operación antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado sobre una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta de operación antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN DEL CLUB DE INVERSIÓN ANTERIOR ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO AVISO LEGAL. NO EXISTE NINGUNA OBLIGACIÓN FIDUCIARIA O DEBER, NI SE CREA, EN VIRTUD DE SU RECEPCIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO ESPECÍFICO NI GANANCIA.