El fabricante de chips Nvidia busca recaudar más de $25 mil millones en su primer acuerdo de bonos desde 2021
El fabricante de chips Nvidia está planeando vender $25 mil millones en deuda de grado de inversión en Estados Unidos el lunes, su primera venta de bonos en cinco años, en una prueba del apetito de los inversores por una mayor exposición al sector de la IA.
En una destacada oferta de bonos en siete partes, la compañía emitirá una amplia gama de vencimientos que van desde dos años hasta 30 años, según un documento de términos visto por el FT.
La emisión se incrementó de $20 mil millones después de recibir más de $85 mil millones en órdenes a primera hora de la tarde en Nueva York, según personas familiarizadas con el acuerdo.
Gracias a la robusta demanda, se esperaba que la parte de 10 años del bono rindiera 0.5 puntos porcentuales por encima de los Tesoros estadounidenses, bajando de 0.75 puntos porcentuales durante las discusiones iniciales, dijo una de las personas.
Las condiciones favorables del mercado tras el acuerdo entre EE. UU. e Irán permiten a Nvidia recaudar deuda a un costo relativamente bajo, dijo Lauren Wagandt, administradora de portafolio en T Rowe Price.
"Es una compañía de muy alta calidad al final del día", dijo Wagandt. "Y no se presenta en el mercado tan a menudo como los otros nombres de tecnología."
La emisión del grupo de semiconductores, el mayor beneficiario del derroche de un billón de dólares de Big Tech en infraestructura de IA, se da en un momento en que los grupos tecnológicos compiten por asegurar financiamiento en medio de una intensificación de la carrera armamentista de IA, pero también cuando Wall Street enfrenta un torrente de nuevas emisiones de acciones y deuda, incluyendo la oferta pública inicial récord de $75 mil millones de SpaceX.
"Tenemos la intención de usar los ingresos netos de esta oferta para propósitos corporativos generales, incluyendo el pago y refinanciamiento de notas pendientes", dijo Nvidia.
La oferta del lunes es al menos tres veces más grande que la venta anterior de bonos de Nvidia en 2021 durante la pandemia de coronavirus, cuando recaudó alrededor de $5 mil millones. Cuando se complete, triplicará más de tres veces la deuda pendiente de Nvidia a aproximadamente $30 mil millones desde el nivel actual de $8.5 mil millones.
