Nvidia planea recaudar al menos $20 mil millones en su primera venta de deuda desde el inicio del auge de la IA

Jensen Huang, director ejecutivo de Nvidia Corp., habla con miembros de los medios fuera de un restaurante en el distrito de Hongdae en Seúl, Corea del Sur, el viernes 5 de junio de 2026.

Nvidia busca recaudar al menos $20 mil millones en deuda, según fuentes con conocimiento del asunto, en la primera venta de bonos del fabricante de chips desde el inicio del auge de la IA.

En una presentación a la SEC el lunes, Nvidia reveló planes para la recaudación de capital, pero no incluyó la cantidad en dólares. A principios de este año, el fabricante de chips dijo que podría recaudar hasta $25 mil millones mediante la emisión de notas comerciales no garantizadas. La venta de deuda podría acercarse a los $25 mil millones, dijeron las fuentes, que pidieron no ser nombradas porque los números no son públicos.

Las acciones de Nvidia subieron un 3.5% el lunes y han aumentado alrededor del 14% este año.

El fabricante de chips es la última empresa de tecnología relacionada con el comercio de inteligencia artificial en acceder a los mercados de capital. Alphabet anunció planes a principios de este mes para recaudar $85 mil millones en ofertas relacionadas con equidad después de asegurar más de $55 mil millones en nueva deuda desde noviembre. Y la semana pasada, Super Micro anunció financiamiento relacionado con equidad por $7 mil millones para ayudar a cubrir el costo de las compras de componentes de hardware.

Amazon, por su parte, recaudó aproximadamente $54 mil millones en deuda a principios de este año en ventas de bonos en EE. UU. y Europa, y anunció planes la semana pasada para recaudar alrededor de $10 mil millones en una venta de deuda canadiense.

Nvidia tiene aproximadamente $7.5 mil millones en deuda a largo plazo y otros $1 mil millones en deuda a corto plazo. En su última recaudación de deuda en 2021, Nvidia recaudó $5 mil millones, con notas que vencen tan tarde como en 2031. Pero Nvidia era una empresa mucho más pequeña en ese entonces, generando ingresos en el año fiscal 2022 de aproximadamente $27 mil millones, en comparación con ventas de $216 mil millones en el año fiscal 2026.

El lanzamiento de ChatGPT de OpenAI a finales de 2022 fue un catalizador importante para la tasa de crecimiento histórica de Nvidia que siguió, ya que las empresas de modelos de IA y los hiperescalares comenzaron a adquirir tantos de los unidades de procesamiento gráfico de la compañía como pudieran.

Un portavoz de Nvidia dijo que la compañía tiene la intención de utilizar los ingresos de la oferta para fines corporativos generales, incluyendo el pago y refinanciamiento de deuda existente.

Nvidia anunció un agresivo programa de retorno de capital en mayo, cuando aumentó su dividendo de un centavo por acción a 25 centavos y dijo que planeaba recomprar $80 mil millones en acciones. Nvidia generó $49 mil millones en flujo de caja libre en el último trimestre, en comparación con $35 mil millones en el mismo periodo del año anterior, y reiteró planes en su última llam