Nvidia planea recaudar al menos 20 mil millones de dólares en su primera venta de deuda desde el inicio del auge de la IA

Jensen Huang, director ejecutivo de Nvidia Corp., habla con miembros de los medios de comunicación afuera de un restaurante en el distrito de Hongdae en Seúl, Corea del Sur, el viernes 5 de junio de 2026.

Nvidia tiene como objetivo recaudar al menos 20 mil millones de dólares en deuda, según fuentes con conocimiento del asunto, en la primera venta de bonos del fabricante de chips desde el inicio del auge de la IA.

En una presentación ante la SEC el lunes, Nvidia reveló planes para la recaudación de capital pero no incluyó el monto en dólares. A principios de este año, el fabricante de chips dijo que podría recaudar hasta 25 mil millones de dólares a través de la emisión de notas comerciales no garantizadas. La venta de deuda podría terminar más cerca de los 25 mil millones de dólares, dijeron las fuentes, que pidieron no ser nombradas porque los números no son públicos.

Las acciones de Nvidia subieron un 3.5% el lunes y han aumentado alrededor del 14% este año.

El fabricante de chips es la última empresa de tecnología relacionada con el comercio de inteligencia artificial en aprovechar los mercados de capitales. Alphabet anunció planes a principios de este mes para recaudar 85 mil millones de dólares en ofertas relacionadas con capital después de asegurar más de 55 mil millones de dólares en nueva deuda desde noviembre. Y la semana pasada, Super Micro anunció un financiamiento relacionado con capital de 7 mil millones de dólares para ayudar a cubrir el costo de las compras de componentes de hardware.

Amazon, por su parte, recaudó aproximadamente 54 mil millones de dólares en deuda a principios de este año en ventas de bonos en EE. UU. y Europa, y anunció planes la semana pasada para recaudar alrededor de 10 mil millones de dólares en una venta de deuda canadiense.

Nvidia tiene aproximadamente 7.5 mil millones de dólares en deuda a largo plazo y otro 1 mil millones de dólares en deuda a corto plazo. En su última recaudación de deuda en 2021, Nvidia recaudó 5 mil millones de dólares, con notas que vencen tan tarde como en 2031. Pero Nvidia era una empresa mucho más pequeña en ese entonces, generando ingresos en el año fiscal 2022 de aproximadamente 27 mil millones de dólares, en comparación con ventas de 216 mil millones de dólares en el año fiscal 2026.

El lanzamiento de ChatGPT de OpenAI a finales de 2022 fue un importante catalizador para la histórica tasa de crecimiento de Nvidia que siguió, ya que las empresas de modelos de IA y los hiperescaladores comenzaron a absorber tantas unidades de procesamiento gráfico de la compañía como pudieron.

Un portavoz de Nvidia dijo que la empresa tiene la intención de utilizar los ingresos de la oferta para fines corporativos generales, incluyendo el reembolso y la refinanciación de deuda existente.

Nvidia anunció un agresivo programa de retorno de capital en mayo, cuando aumentó su dividendo de un centavo por acción a 25 centavos y dijo que planeaba recomprar 80 mil millones de dólares en acciones. Nvidia generó 49 mil millones de dólares en flujo de caja libre en el último trimestre, un aumento de 35 mil millones de dólares en el mismo periodo del año anterior, y reiteró planes en su última llamada de ganancias de "devolver aproximadamente el 50% del flujo de caja libre a los accionistas este año."

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