El fabricante de chips Nvidia busca recaudar más de $25 mil millones en su primera emisión de bonos desde 2021
El fabricante de chips Nvidia planea vender $25 mil millones en deuda de grado de inversión en los Estados Unidos el lunes, su primera venta de bonos en cinco años, en una prueba del apetito de los inversores por una mayor exposición al sector de la inteligencia artificial.
En una oferta destacada de bonos en siete partes, la compañía emitirá un amplio rango de vencimientos que van de dos a 30 años, según un documento de términos visto por el FT.
La emisión se amplió desde $20 mil millones después de recibir más de $85 mil millones en órdenes a primera hora de la tarde en Nueva York, según personas familiarizadas con el trato.
Gracias a la robusta demanda, se esperaba que la parte a 10 años del bono rindiera 0.5 puntos porcentuales por encima de los tesoros estadounidenses, bajando de 0.75 puntos porcentuales durante las discusiones iniciales, dijo una de las personas.
Las condiciones del mercado favorables tras el acuerdo entre EE. UU. e Irán están permitiendo a Nvidia recaudar deuda a un costo relativamente bajo, dijo Lauren Wagandt, gerente de cartera en T Rowe Price.
"Es una compañía de muy alta calidad al final del día", dijo Wagandt. "Y no acude al mercado tan a menudo como los otros nombres tecnológicos".
La emisión del grupo de semiconductores, el mayor beneficiario del gasto de un billón de dólares de Big Tech en infraestructura de inteligencia artificial, se produce mientras los grupos tecnológicos compiten por asegurar financiamiento en medio de una intensificación de la carrera armamentista en inteligencia artificial, pero también mientras Wall Street enfrenta un torrente de nueva emisión de acciones y deuda, incluyendo la oferta pública inicial récord de SpaceX de $75 mil millones.
"Intendemos usar los ingresos netos de esta oferta para propósitos corporativos generales, incluyendo el pago y refinanciamiento de notas pendientes," dijo Nvidia.
La oferta del lunes es al menos tres veces mayor que la venta de bonos anterior de Nvidia en 2021 durante la pandemia de coronavirus, cuando recaudó alrededor de $5 mil millones. Cuando se complete, más que triplicará la deuda pendiente de Nvidia a aproximadamente $30 mil millones desde el nivel actual de $8.5 mil millones.
