Nvidia planea recaudar al menos $20 mil millones en su primera venta de deuda desde el inicio del auge de la IA

Jensen Huang, director ejecutivo de Nvidia Corp., habla con miembros de los medios de comunicación fuera de un restaurante en el distrito de Hongdae en Seúl, Corea del Sur, el viernes 5 de junio de 2026.

Nvidia tiene como objetivo recaudar al menos $20 mil millones en deuda, según fuentes con conocimiento del asunto, en la primera venta de bonos del fabricante de chips desde el inicio del auge de la IA.

En una presentación a la SEC el lunes, Nvidia divulgó planes para la recaudación de capital pero no incluyó el monto en dólares. A principios de este año, el fabricante de chips dijo que podría recaudar hasta $25 mil millones a través de la emisión de notas de papel comercial no garantizadas. La venta de deuda podría terminar más cerca de los $25 mil millones, dijeron las fuentes, que pidieron no ser nombradas porque las cifras no son públicas.

Las acciones de Nvidia subieron un 3.5% el lunes y han aumentado alrededor del 14% este año.

El fabricante de chips es la última empresa tecnológica vinculada al comercio de inteligencia artificial en acceder a los mercados de capital. Alphabet anunció planes a principios de este mes para recaudar $85 mil millones en ofertas relacionadas con acciones después de asegurar más de $55 mil millones en deuda nueva desde noviembre. Y la semana pasada, Super Micro anunció $7 mil millones en acuerdos de financiamiento relacionados con acciones para ayudar a cubrir el costo de las compras de componentes de hardware.

Amazon, por su parte, recaudó aproximadamente $54 mil millones en deuda a principios de este año en ventas de bonos en EE. UU. y Europa, y anunció planes la semana pasada para recaudar alrededor de $10 mil millones en una venta de deuda canadiense.

Nvidia tiene alrededor de $7.5 mil millones en deuda a largo plazo y otros $1 mil millones en deuda a corto plazo. En su última recaudación de deuda en 2021, Nvidia ingresó $5 mil millones, con notas que vencen tan tarde como en 2031. Pero Nvidia era una empresa mucho más pequeña en ese entonces, generando ingresos en el año fiscal 2022 de aproximadamente $27 mil millones, en comparación con ventas de $216 mil millones en el año fiscal 2026.

El lanzamiento de ChatGPT de OpenAI a finales de 2022 fue un catalizador importante para la histórica tasa de crecimiento de Nvidia que siguió, ya que las empresas de modelos de IA y los hiperescaladores comenzaron a consumir la mayor cantidad posible de las unidades de procesamiento gráfico de la compañía.

Un portavoz de Nvidia dijo que la empresa pretende utilizar los ingresos de la oferta para fines corporativos generales, incluyendo el pago y refinanciamiento de la deuda existente.

Nvidia anunció un agresivo programa de retorno de capital en mayo, cuando aumentó su dividendo de un centavo por acción a 25 centavos y dijo que planeaba recomprar acciones por valor de $80 mil millones. Nvidia generó $49 mil millones en flujo de caja libre en el último trimestre, un aumento respecto a $35 mil millones en el mismo período.